想賺美國特別股高息　可注意國內這3檔產品

圖文／鏡週刊

相較於美國有上千檔特別股，過去國內發行的特別股屈指可數，直到去年國內基金公司首次發行特別股基金和ETF，讓追求穩定收益的投資人多了一個新選項。

美股達人、1988年生的警官施雅棠，對於特別股情有獨鍾。「在美國有上千檔特別股，選擇非常多，只要仔細挖掘，年息6%以上的比比皆是。」

施雅棠在7年前就投資美國特別股，之後每年穩收6%至7%現金流，目前美國特別股占他整體投資部位約1成，而他挑選特別股的2大標準是，歷史悠久、特許行業，「美國特別股有7成是金融股，我持有的標的是美國銀行、滙豐銀行、德意志銀行等。」

相較於國外的特別股選擇多達千檔，國內雖然有上市公司在交易所發行特別股，但比起1400多檔普通股，特別股不到10檔，包括富邦、國泰、中鋼等，年息3%至4%，而且交易量小、不容易買賣，多半由法人和大戶持有，一般投資人對特別股可說相當陌生。

直到去年，國內基金公司發行了第1檔特別股基金，大受投資人青睞，迄今總規模達310億元，也掀起一波美國特別股風潮。而截至目前為止，國內已發行3檔特別股基金和ETF，以投資美國掛牌的特別股為主，年化配息率達5%以上。

比較特別股基金與ETF的差別，ETF只能按預設模型來機械調整持股，不如主動選股的特別股基金那般靈活，「目前美國特別股股息平均可達5%水準，歐洲特別股股息平均可達6%，事實上，也有些特別股的年息達8%至9%。而每年全球有約100檔特別股新發行，主動式基金除了可以分析基本面之外，也可以搶先布局，取得價差優勢。」馬治雲表示。不過，特別股ETF的好處是持股更分散、費用較低。